隨著我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高、醫(yī)療健康需求的增加以及國(guó)家政策的指引，國(guó)內(nèi)植入性醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＭ瑫r(shí)，國(guó)內(nèi)植入性醫(yī)療器械企業(yè)不斷整合創(chuàng)新，不斷取得新的技術(shù)突破，植入性醫(yī)療器械的國(guó)產(chǎn)化能力持續(xù)加強(qiáng)，并日趨成為高端醫(yī)療器械領(lǐng)域內(nèi)重要的突破口。未來，我國(guó)植入性醫(yī)療器械行業(yè)將有望引領(lǐng)高端醫(yī)療器械領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化浪潮。

全景圖：下游醫(yī)療相關(guān)服務(wù)行業(yè)需求旺盛

從植入醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)鏈全景圖來看，植入醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)鏈主要包括了上游醫(yī)用材料行業(yè)、中游植入醫(yī)療器械研發(fā)生產(chǎn)、銷售以及下游醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)和相關(guān)服務(wù)行業(yè)三個(gè)環(huán)節(jié)。

植入醫(yī)療器械行業(yè)的下游主要是最終消費(fèi)者，產(chǎn)品通過醫(yī)院直接用于消費(fèi)者，消費(fèi)需求和消費(fèi)能力決定了市場(chǎng)容量的大小，這些都影響和決定了植入醫(yī)療器械產(chǎn)品的市場(chǎng)前景和經(jīng)濟(jì)效益。隨著居民收入的大幅度提高，社會(huì)對(duì)醫(yī)療成本的支付能力在不斷加強(qiáng)，植入醫(yī)療器械的市場(chǎng)需求將持續(xù)增長(zhǎng)。

市場(chǎng)規(guī)模：以血管介入和骨科植入物銷售為主

近年來，隨著我國(guó)醫(yī)療技術(shù)領(lǐng)域不斷快速發(fā)展，植入性醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。我國(guó)植入性醫(yī)療器械主要分為血管介入和骨科植入兩部分。

——血管介入市場(chǎng)

血管介入治療是經(jīng)心血管穿刺途徑進(jìn)入心腔內(nèi)或心血管內(nèi)實(shí)施診斷或者治療的技術(shù)，按照治療部位不同可以將血管介入器械分為心血管介入器械、腦血管介入器械和外周血管介入器械。

盡管我國(guó)血管介入器械行業(yè)起步較晚，但在政策和市場(chǎng)因素的推動(dòng)下，發(fā)展迅速。根據(jù)Eshare的測(cè)算，2019年我國(guó)血管介入器械市場(chǎng)規(guī)模約為480億元，同比增長(zhǎng)23.39%。

在血管介入三大細(xì)分市場(chǎng)中，心血管介入一直占據(jù)最大的市場(chǎng)份額，但隨著醫(yī)療技術(shù)的發(fā)展。血管介入市場(chǎng)格局有了新的變化，腦血管介入和外周血管介入的市場(chǎng)份額逐漸提升。2019年心血管介入市場(chǎng)份額為67%，腦血管介入和外周血管介入的市場(chǎng)份額分別為13%和20%。

——骨科植入市場(chǎng)

骨科植入物主要包括骨接合植入物以及關(guān)節(jié)植入物，如接骨板、接骨螺釘、髓內(nèi)釘、脊柱內(nèi)固定植入物、人工關(guān)節(jié)等。按使用部位不用可以分為創(chuàng)傷類、脊柱類、關(guān)節(jié)類和其他。

得益于我國(guó)龐大的人口基數(shù)、社會(huì)老齡化進(jìn)程加速和醫(yī)療需求不斷增長(zhǎng)，我國(guó)骨科植入類市場(chǎng)銷售規(guī)模不斷增長(zhǎng)，由2014年的139億元增長(zhǎng)至2017年的225億元。但受集中采購(gòu)、國(guó)產(chǎn)“進(jìn)口替代”等因素影響，近幾年骨科植入市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)逐漸放緩。2019年中國(guó)骨科植入醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模為304億元，同比增長(zhǎng)16%。

2019年，骨科植入各細(xì)分市場(chǎng)占比情況繼續(xù)發(fā)生改變，關(guān)節(jié)市場(chǎng)夠來居上，超越創(chuàng)傷市場(chǎng)成為骨科植入排名第二的細(xì)分市場(chǎng)，并有望在近幾年內(nèi)超越脊柱市場(chǎng)成為骨科植入排名居前的細(xì)分市場(chǎng)。

投資現(xiàn)狀：行業(yè)投資熱度不減

從需求角度來看，四個(gè)因素推動(dòng)了植入醫(yī)療器械市場(chǎng)市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)：

近年來我國(guó)老齡化程度加劇，老年人口不斷增加，而老年人群在心腦血管疾病、骨科疾病等各類疾病中均占有較高比重;

另一方面，近年來心臟病和腦血管疾病的死亡率始終保持在較高水平，心腦血管疾病也是導(dǎo)致我國(guó)城市人口死亡的第一因素，其導(dǎo)致的城市死亡占總死亡人數(shù)的51%，這將大大促進(jìn)心血管支架等植入醫(yī)療器械市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。

此外，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展大大提高了居民的醫(yī)療支付能力，且居民的健康意識(shí)不斷提升，對(duì)于種植牙、人工耳蝸等植入性醫(yī)療器械的需求不斷增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，城鎮(zhèn)居民人均衛(wèi)生費(fèi)用支出是農(nóng)村居民的3-4倍，可以看出，我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加速發(fā)展和城鎮(zhèn)人口絕對(duì)數(shù)量的增加將極大地刺激城鎮(zhèn)醫(yī)藥市場(chǎng)需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)，同時(shí)伴隨著醫(yī)療消費(fèi)水平的進(jìn)一步提高，以往被視為高端消費(fèi)的介入治療也將更多的進(jìn)入普通居民視野，對(duì)植入醫(yī)療器械需求形成強(qiáng)力的推動(dòng)。

從技術(shù)角度來看，新技術(shù)、新工藝、新材料等方面的快速發(fā)展大大促進(jìn)國(guó)內(nèi)高端植入性醫(yī)療器械不斷突破技術(shù)瓶頸。新材料技術(shù)作為當(dāng)前世界新技術(shù)革命的三大支柱之一日益繁榮，尤其是高分子材料、復(fù)合材料發(fā)展迅速，在生物醫(yī)用材料、骨科固定等方面不斷拓展。

持續(xù)擴(kuò)張的市場(chǎng)規(guī)模，加之需求的不斷增長(zhǎng)，植入醫(yī)療器械吸引越來越多的企業(yè)通過投資兼并重組來實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)。目前從中國(guó)植入醫(yī)療器械市場(chǎng)并購(gòu)事件來看，中國(guó)植入醫(yī)療器械企業(yè)通常有兩種并購(gòu)發(fā)展格局選擇：

◆ 專注細(xì)分市場(chǎng)，通過并購(gòu)成為細(xì)分市場(chǎng)龍頭：如微創(chuàng)醫(yī)療、康輝醫(yī)療、創(chuàng)生醫(yī)療、九安醫(yī)療、陽普醫(yī)療、新華醫(yī)療專注于細(xì)分市場(chǎng)，通過并購(gòu)成為細(xì)分領(lǐng)域的居前者。

◆ 多元化發(fā)展，并購(gòu)成為行業(yè)巨頭：如邁瑞醫(yī)療、威高股份、樂普醫(yī)療已經(jīng)通過并購(gòu)走向多元化，成為醫(yī)療行業(yè)的領(lǐng)跑者。由此可見，目前國(guó)內(nèi)植入醫(yī)療器械行業(yè)正處于風(fēng)口之上，投資熱度將會(huì)持續(xù)下去。

競(jìng)爭(zhēng)格局：國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷進(jìn)入高端化

中國(guó)植入醫(yī)療器械行業(yè)經(jīng)過20世紀(jì)90年代的高速增長(zhǎng)期，以及2003年以來的調(diào)整期，行業(yè)正逐步向規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，在2009年出臺(tái)新醫(yī)改政策后，國(guó)內(nèi)植入醫(yī)療器械行業(yè)迎來景氣周期，行業(yè)市場(chǎng)化程度越來越高。從企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況來看，國(guó)內(nèi)植入性醫(yī)療器械企業(yè)數(shù)量眾多、普遍規(guī)模偏小。但行業(yè)規(guī)?？焖俚脑鲩L(zhǎng)和國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)的提升，植入醫(yī)療企業(yè)行業(yè)也涌現(xiàn)出了一批優(yōu)秀的國(guó)產(chǎn)企業(yè)。

由于植入醫(yī)療器械產(chǎn)品性能、價(jià)格、品牌等多方面差異，植入醫(yī)療器械行業(yè)已經(jīng)形成梯隊(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局：

◆第一梯隊(duì)以外資企業(yè)為主，這類企業(yè)在品牌、產(chǎn)品設(shè)計(jì)及銷售渠道上具有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，特別是由于長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，已經(jīng)在國(guó)際上獲得醫(yī)學(xué)界普遍認(rèn)可，產(chǎn)品品牌認(rèn)知度較高，目前在我國(guó)植入醫(yī)療行業(yè)處于主導(dǎo)地位。

◆第二梯隊(duì)主要是指國(guó)內(nèi)年銷售收入在3000萬以上的植入醫(yī)療器械企業(yè)，這類企業(yè)一般是在某細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)具有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使得企業(yè)規(guī)模逐步擴(kuò)大，同時(shí)這些企業(yè)正呈現(xiàn)出品牌建設(shè)階段特征，通過不斷努力，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

◆第三梯隊(duì)植入醫(yī)療企業(yè)在國(guó)內(nèi)企業(yè)總數(shù)比重較大，這類企業(yè)由于受資金、技術(shù)等方面的限制，經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小，因此在與外資、國(guó)內(nèi)前沿企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中，第三梯隊(duì)企業(yè)面臨較大壓力。

雖然有些植入醫(yī)療器械企業(yè)在總體規(guī)模上競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)一般，但其在細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，例如先健科技和華醫(yī)圣杰雖然整體規(guī)模沒有進(jìn)入前十，但其在封堵器市場(chǎng)領(lǐng)域和樂普醫(yī)療三分天下;再如康輝、創(chuàng)生和威高三家企業(yè)雖在在植入醫(yī)療器械整體市場(chǎng)份額一般，但占據(jù)了國(guó)內(nèi)所有骨科廠家銷售額的60%左右。

外資企業(yè)在我國(guó)占主導(dǎo)地位，但我國(guó)植入性醫(yī)療器械企業(yè)不僅通過投資重組整合各類資源來提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，還通過不斷增加研發(fā)投入，開發(fā)高端植入性醫(yī)療器械，以此通過不斷跨步實(shí)現(xiàn)高端化。

發(fā)展趨勢(shì)：再生型植入器械興起

隨著生物學(xué)、材料科學(xué)、信息科學(xué)、工程學(xué)等學(xué)科和技術(shù)的迅速發(fā)展和相互滲透，在組織器官的替代與更換領(lǐng)域出現(xiàn)了一系列的重大突破，逐漸出現(xiàn)了一批人工器官來替代無法治愈的病變器官，但這些人工器官只能起到功能替代的作用，卻無法誘導(dǎo)人自體器官和組織的再生，因此修復(fù)再生因疾病、創(chuàng)傷導(dǎo)致缺損或功能障礙的組織器官一直是人類的追求和渴望攻克的醫(yī)學(xué)高峰。

目前，國(guó)內(nèi)外生物醫(yī)學(xué)材料研究領(lǐng)域的方向之一是再生醫(yī)學(xué)材料的研究，并利用該類材料研發(fā)出由簡(jiǎn)單的植入發(fā)展到再生和重建有生命的組織和器官(再生型醫(yī)用植入器械)，使得植入人體內(nèi)的器官組織不再會(huì)發(fā)生病變或有排斥反應(yīng)，因此再生型醫(yī)用植入器械將是醫(yī)用植入器械的發(fā)展趨勢(shì)。

更多數(shù)據(jù)請(qǐng)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。