億陽信通公司是國內(nèi)電信運營支撐系統(tǒng)的龍頭廠商,預(yù)計傳統(tǒng)電信運營支撐系統(tǒng)行業(yè)增速維持在15%左右的水平,三網(wǎng)融合為公司帶來快速成長的市場機(jī)會。公司預(yù)計廣電對運營支撐系統(tǒng)的投入力度會在短期內(nèi)超過運營商。目前公司參與廣電網(wǎng)絡(luò)相關(guān)規(guī)劃與技術(shù)方案相關(guān)的工作,為公司在這個更加廣闊的市場里取得優(yōu)勢預(yù)設(shè)了條件。

      公司智能交通業(yè)務(wù)迎來黃金發(fā)展期。公司上半年ITS 業(yè)務(wù)合計簽約3.4億元人民幣,合同金額已經(jīng)超過去年全年簽約數(shù)。樂觀預(yù)計全年合同量有望翻番,但由于項目建設(shè)周期及驗收周期較長,大部分收入將在明年體現(xiàn)。

      公司上半年在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的布局取得了新進(jìn)展,公司作為“物聯(lián)網(wǎng)北京市技術(shù)轉(zhuǎn)移中心”合作單位中唯一一家企業(yè)單位,承擔(dān)了工程主承建商的任務(wù)。下半年投資成立專門的公司從事物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域內(nèi)的工程建設(shè),從客戶實際需求出發(fā),培育系統(tǒng)集成、應(yīng)用軟件開發(fā)、網(wǎng)絡(luò)運營及信息服務(wù)等有效的實際應(yīng)用。

      公司手機(jī)支付業(yè)務(wù)目前已建立穩(wěn)定的商業(yè)模式和產(chǎn)業(yè)鏈合作關(guān)系,業(yè)務(wù)開發(fā)按計劃進(jìn)展順利。公司擬投資成立專門從事“電子錢包和手機(jī)支付”的控股公司,在未來三年中成為領(lǐng)先的電子錢包和手機(jī)支付運營領(lǐng)導(dǎo)品牌,使之成為公司新的利潤增長點。

      我們預(yù)計公司10年、11年每股收益分別為0.22 元和0.29 元。給與公司“謹(jǐn)慎推薦”投資評級。