2010年3月，中國移動旗下子公司認購浦發(fā)銀行20%股權(quán)，成為僅次于上海國際集團的第二大股東?！耙苿又Ц丁睒I(yè)務隨之浮出水面，一時成為業(yè)界關(guān)注焦點。金融和電信界的人士均認為，浦發(fā)“聯(lián)姻”中國移動可實現(xiàn)互利共贏:浦發(fā)可順利融資補充資本金，400億的資金將解決其3到5 年的資本金需求;中國移動則可進軍手機支付領域，拓展移動金融業(yè)務。 

　　不僅帶來新增收入 

　　移動支付可分現(xiàn)場支付與非現(xiàn)場支付兩大類。現(xiàn)場支付也稱非接觸式移動支付，是用戶使用內(nèi)置支付芯片/功能的手機近距接觸消費終端、通過運營商提供的儲值賬戶或銀行賬戶直接實現(xiàn)支付的服務方式，它分大額支付和小額支付兩類，大額支付需用戶授權(quán)和認證，而小額支付無需授權(quán)和認證，主要應用在公交、校園、超市、商場等社會應用支付終端，實現(xiàn)單次金額或月度累計金額低于某一限額的現(xiàn)場支付。 

　　移動支付業(yè)務在國外已發(fā)展多年，是非常成熟的業(yè)務。日本和韓國是移動支付業(yè)務開展最早、發(fā)展最成熟的國家，據(jù)統(tǒng)計，2009年兩國的移動支付業(yè)務市場規(guī)模（交易金額）占全球的一半以上。在移動現(xiàn)場支付領域，當前已投入商用、較成熟的移動支付業(yè)務也主要集中在日韓兩國，歐美等國只有零散的試商用，尚未形成規(guī)模。如日本2008年移動現(xiàn)場支付用戶占移動總用戶數(shù)的比重達16%，相當可觀。 

　　與中國移動相比，國外運營商對該業(yè)務的技術(shù)實現(xiàn)方式、運營模式、價值鏈合作等諸多方面存在很大不同?；趯庖苿訕I(yè)付業(yè)務的研究，我們發(fā)現(xiàn)，移動支付業(yè)務對運營商的核心意義不在于帶來新增收入，而在于拉動內(nèi)容應用發(fā)展、提升數(shù)據(jù)業(yè)務ARPU、降低離網(wǎng)率、吸引新用戶并提升企業(yè)形象。 

　　極大提升運營商整體績效 

　　移動支付業(yè)務在直接收入方面帶給電信運營商的價值有限（如日本移動支付業(yè)務帶來的交易手續(xù)費分成、平臺管理費、授權(quán)費等直接收入僅占移動增值業(yè)務總收入的0.6%，還不到1%），但在推動電信運營商整體績效提升方面卻意義巨大。 

　　具體而言，移動支付業(yè)務可創(chuàng)造間接收入，提升數(shù)據(jù)業(yè)務ARPU（用戶在業(yè)務使用過程中的瀏覽、查詢、下載等操作將產(chǎn)生數(shù)據(jù)流量）;可促進內(nèi)容應用發(fā)展，由于支付便利性的提升和購買習慣的形成，用戶購買和使用其他相關(guān)應用的積極性將有所提升;可提升用戶的粘性，降低離網(wǎng)率，NTTdocomo數(shù)據(jù)顯示，使用移動現(xiàn)場支付業(yè)務的用戶離網(wǎng)率僅為其他移動用戶的1/3;可吸引新入網(wǎng)用戶，作為一項新型增值業(yè)務，移動現(xiàn)場支付廣泛的社會應用屬性對新入網(wǎng)用戶有著較高的吸引力;還可提升企業(yè)品牌形象，通過該業(yè)務對社會應用的廣泛滲透，用戶對公司價值定位的認知和品牌好感度會顯著提升。 

　　例如，NTTdocomo的Osaifu-Keitai是全球商用最成功、用戶規(guī)模最大的移動支付業(yè)務，采用FeliCa技術(shù)，支持小額和大額支付及多種社會應用。 

　　在運營模式上，NTTdocomo主導整個移動支付產(chǎn)業(yè)鏈，組織芯片廠商、移動終端廠商、POS終端廠商、金融機構(gòu)共推業(yè)務。如其與索尼合資組建 FeliCaNetworks公司，負責FeliCa芯片生產(chǎn)、移動支付應用平臺管理等;還先后注資擁有了三井住友信用卡公司34%的股份和 UCCard18%的股份，發(fā)行移動借記卡與信用卡;同時還發(fā)起成立“移動支付聯(lián)盟”，與60多家銀行合作發(fā)行基于DCMX平臺的移動信用卡。 

　　在盈利模式上，除了傳統(tǒng)的收取移動支付手續(xù)費以外，NTTdocomo創(chuàng)新了多種收費模式，如對用戶業(yè)務使用中產(chǎn)生的流量（查詢、下載等）進行收費、對用戶下載各種移動支付應用進行收費、參與合作銀行的信用卡交易手續(xù)費分成、收取FeliCa芯片專利費、收取第三方應用平臺管理費。 

　　在應有場景上，用戶通過內(nèi)置FeliCa芯片的定制手機可實現(xiàn)諸多功能，如購物現(xiàn)場支付、公交刷卡、門禁卡、在線查詢和充值等。 

　　NTTdocomo的四點經(jīng)驗 

　　筆者認為，NTTdocomo的成功經(jīng)驗，留給我國運營商四點啟示。 

　　在運營模式上，運營商應從獨立運營模式向合作運營模式擴展。Osaifu-Keitai業(yè)務在發(fā)展初期由NTTdocomo獨立運營，支付額度和風險承受能力有限，只包括基于自有賬戶的小額現(xiàn)場支付業(yè)務。為擴大業(yè)務的適用范圍，NTTdocomo通過注資、控股、成立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等形式深度介入金融機構(gòu)， 與之緊密協(xié)作，推出大額支付和消費信貸業(yè)務。這樣便提升了該業(yè)務的金融風險承受能力，突破了支付額度的瓶頸，消除了用戶對支付安全的疑慮;另外，由于銷售款項由銀行結(jié)算，運營商獨立運營模式中結(jié)算周期過長的問題得到解決，大大提升了合作商戶的積極性。 

　　在業(yè)務發(fā)展模式上，移動支付業(yè)務應從小額現(xiàn)場支付向多樣化的社會應用（統(tǒng)一支付）擴展。NTTdocomo先是以公交刷卡等小額現(xiàn)場支付為切入點，隨著業(yè)務和終端普及率的提升及支付體系的健全，該業(yè)務逐步擴展到信用卡、會員卡、門禁卡、手機銀行等更廣泛的社會應用。 

　　在贏利模式上，運營商應以全局眼光規(guī)劃和評估移動支付業(yè)務在促進用戶保有、拉動數(shù)據(jù)業(yè)務增長等方面帶來的價值。移動支付業(yè)務的直接創(chuàng)收作用有限，NTTdocomo多是通過該業(yè)務在移動普及率接近100%的日本市場上提升用戶粘性，降低用戶離網(wǎng)率;隨著社會應用的不斷豐富，用戶在業(yè)務使用過程中的查詢、下載等操作均產(chǎn)生數(shù)據(jù)流量，同時用戶通過手機購買其他移動增值應用的便利性大大提升，間接拉動了數(shù)據(jù)業(yè)務的增長。 

　　在產(chǎn)業(yè)鏈合作上，移動支付產(chǎn)業(yè)鏈掌控能力是業(yè)務持續(xù)發(fā)展的保障，統(tǒng)一標準是用戶規(guī)模擴張的前提。NTTdocomo深度介入銀行系統(tǒng)，消弭了運營商與金融機構(gòu)之間的利益壁壘;與眾多手機廠商的緊密協(xié)作保證了廠商研發(fā)和生產(chǎn)FeliCa手機的積極性，使用戶可選擇的定制手機種類豐富（2008年73%的用戶持有FeliCa手機）。日本的三大運營商統(tǒng)一采用索尼的FeliCa芯片，NTTdocomo與日本鐵路公司（日本最大的智能卡發(fā)行方）成立合資公司共同開發(fā)應用標準、讀寫設備、部署終端網(wǎng)絡與管理平臺，保障了與社會應用的兼容性，KDDI和軟銀亦跟隨采用相同的標準體系。