中國(guó)銀聯(lián)近日在長(zhǎng)沙召開(kāi)的“2009年區(qū)域性銀行業(yè)機(jī)構(gòu)銀行卡年會(huì)”上透露，銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)IC卡的發(fā)展條件、環(huán)境已具備，中國(guó)銀聯(lián)已全面啟動(dòng)金融IC卡的受理市場(chǎng)改造，預(yù)計(jì)2年內(nèi)完成所有自由產(chǎn)權(quán)終端的IC受理改造。

　　金融IC卡在銀行卡領(lǐng)域的應(yīng)用，被業(yè)內(nèi)公認(rèn)為提高我國(guó)銀行卡安全標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)能力的內(nèi)在要求，也是應(yīng)對(duì)國(guó)際銀行卡EMV遷移(即磁條卡向智能卡轉(zhuǎn)變)的必要措施。在美國(guó)等已實(shí)現(xiàn)EMV遷移的國(guó)家和地區(qū)，金融IC卡已逐漸取代現(xiàn)行需經(jīng)連線密碼驗(yàn)證后使用的磁條卡。

　　中國(guó)銀聯(lián)認(rèn)為，隨著國(guó)際EMV遷移的推進(jìn)，沒(méi)有進(jìn)行IC遷移的地區(qū)將成為偽卡的主要目標(biāo)。除防范偽卡欺詐風(fēng)險(xiǎn)外，銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)IC卡產(chǎn)品還將支持銀行卡進(jìn)入公交、便利超市、快餐業(yè)等小額支付領(lǐng)域和快速支付領(lǐng)域，并使銀行卡擺脫外形限制、實(shí)現(xiàn)手機(jī)支付等便利功能。

　　評(píng)論：

　　EMV遷移：即銀行磁條卡向銀行IC卡的轉(zhuǎn)變。EMV是Europay、MasterCard、VISA三個(gè)信用卡國(guó)際組織聯(lián)合制定的銀行芯片卡借記 /貸記應(yīng)用的統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，而EMV遷移則是指銀行卡由磁條卡向集成電路(IC)卡轉(zhuǎn)移，采用安全性和功能性更高的智能IC芯片卡來(lái)代替磁條卡。

　　EMV遷移已是大勢(shì)所趨。由于銀行卡磁條卡存在容易復(fù)制、欺詐、盜卡等情況，各國(guó)紛紛啟動(dòng)EMV遷移，目前完成EMV的國(guó)家已有30多個(gè)。到2007 年，歐洲支付國(guó)際組織的67%的卡片(約2億張)都將轉(zhuǎn)化為符合EMV標(biāo)準(zhǔn)的智能卡，67%的收單系統(tǒng)將完成EMV標(biāo)準(zhǔn)改造;中東地區(qū)的銀行協(xié)會(huì)與信用卡組織要求2007年后如銀行發(fā)行IC卡，必須符合EMV標(biāo)準(zhǔn);而拉丁美洲則將上述要求提前至2007年;在亞太地區(qū)，日本和馬來(lái)西亞等國(guó)已要求在2007 年起發(fā)行的信用卡須符合EMV標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)，國(guó)際組織采取各種激勵(lì)與懲罰措施促進(jìn)會(huì)員銀行向IC卡和EMV方向遷移。歐洲萬(wàn)事達(dá)維薩組織(EMV)決定，從2007年起在歐洲不再對(duì)目前仍使用的磁條卡因多種虛假、偽卡造成的損失承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，這就意味著從2007年起歐洲的銀行磁條卡將全部轉(zhuǎn)為智能卡。隨著國(guó)際間經(jīng)濟(jì)交流的增加，中國(guó)正加速融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系，銀行卡標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的國(guó)際接軌已成為中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必由之路。

　　我國(guó)已經(jīng)具備EMV遷移的必要性和基礎(chǔ)條件。截至08年底，我國(guó)累計(jì)發(fā)行銀行卡18億張，較2007年增長(zhǎng)16.7%，其中借記卡和信用卡16.6億張和1.42億張，其中信用卡增速迅猛，同比增長(zhǎng)57.7%。全年發(fā)生銀行卡業(yè)務(wù)1667023.03萬(wàn)筆，金額1271573.76億元，同比分別增長(zhǎng) 22.5%和14.1%。保障如此巨額的銀行卡交易安全顯得至關(guān)重要。隨著IC卡技術(shù)日趨成熟，在我國(guó)已經(jīng)逐步具備了全面發(fā)展的基礎(chǔ)。目前IC卡技術(shù)已經(jīng)發(fā)展得相當(dāng)成熟，并具備了磁條卡無(wú)法比擬的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。智能IC卡由于采用的是CPU芯片，具有獨(dú)立運(yùn)算、加解密和存儲(chǔ)能力，所以安全性能更高。并且，芯片卡的復(fù)制難度比磁條卡大，使得信用卡偽盜變得更加困難。在應(yīng)用上，智能IC卡與讀卡器之間還可以采用加密的數(shù)據(jù)通信方式交換數(shù)據(jù)，具有很強(qiáng)的安全認(rèn)證機(jī)制，這也會(huì)大大減少偽卡犯罪的可能。

　　EMV遷移成本估計(jì)高達(dá)千億，其中僅銀行卡替換市場(chǎng)總量或?qū)⒔?00億元。EMV遷移是一項(xiàng)巨額投資，主要由以下四個(gè)部分構(gòu)成：卡片升級(jí)成本，終端改造成本，發(fā)卡行、收單行、清算中心主機(jī)系統(tǒng)的改造成本和宣傳推廣、業(yè)務(wù)培訓(xùn)成本。目前銀行磁條卡的制造成本約1元/張，而國(guó)際上金融IC卡的成本約1-3 美元/張，按照合理估算，國(guó)內(nèi)金融IC卡的制造成本也在8-10元/張，按照18億張存量銀行卡EMV轉(zhuǎn)移來(lái)測(cè)算，僅銀行卡存量替換所帶來(lái)的遷移成本就高達(dá)150-180億元，而POS機(jī)、ATM機(jī)單機(jī)改造費(fèi)用約2500元/臺(tái)和8000元/臺(tái)，這兩項(xiàng)終端的升級(jí)改造成本又將近60億元。根據(jù) MasterCard的估算，EMV遷移成本80%在后臺(tái)升級(jí)改造和用戶(hù)培訓(xùn)上，卡片和POS終端的改造占20%。按此預(yù)測(cè)整體的EMV遷移成本可能高達(dá)千億元。

　　我國(guó)EMV遷移奉行“先標(biāo)準(zhǔn)、后試點(diǎn)，先收單、后發(fā)卡，先外卡、后內(nèi)卡，先貸記、后借記”的遷移策略?？紤]到我國(guó)銀行卡中借記卡占主導(dǎo)地位、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低和EMV遷移巨額成本的實(shí)際情況，人民銀行提出了“先標(biāo)準(zhǔn)、后試點(diǎn)，先收單、后發(fā)卡，先外卡、后內(nèi)卡，先貸記、后借記”的遷移策略。在標(biāo)準(zhǔn)方面，中國(guó)銀聯(lián)于2005年推出了自己的芯片卡標(biāo)準(zhǔn)即《中國(guó)金融集成電路(IC)卡規(guī)范》(PBOC2.0);在發(fā)行外卡方面，2005年12月16日，中國(guó)工商銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一張符合EMV標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際信用卡，該EMV標(biāo)準(zhǔn)牡丹國(guó)際信用卡產(chǎn)品定義為在原有牡丹國(guó)際信用卡基礎(chǔ)上增加芯片介質(zhì)，并使用符合EMV規(guī)范的牡丹智能芯片卡;在試點(diǎn)方面，國(guó)內(nèi)正在積極推進(jìn)上海、廣州等地的EMV遷移，特別是隨著世博、亞運(yùn)的臨近，這些區(qū)域的收單行EMV終端設(shè)備和收單應(yīng)用系統(tǒng)的改造已經(jīng)提上日程。長(zhǎng)沙銀行卡年會(huì)的主旨也正是推行全面的EMV收單系統(tǒng)的改造，為實(shí)現(xiàn)我們內(nèi)卡貸記卡的發(fā)行奠定基礎(chǔ)。

　　粗略估計(jì)，一旦內(nèi)卡貸記卡EMV遷移啟動(dòng)，或?qū)?lái)每年5億元的金融IC卡需求。截至08年底，我國(guó)信用卡保有量為1.42億張，同比增長(zhǎng) 57.7%，08年新增信用卡5200萬(wàn)張，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。我們預(yù)計(jì)未來(lái)幾年仍然是信用卡發(fā)卡的黃金時(shí)代(人均信用卡持卡量?jī)H0.04張)，我們保守預(yù)測(cè)每年新增信用卡發(fā)卡量5000萬(wàn)張，若完全發(fā)行智能IC卡，按照10元/張的價(jià)格，市場(chǎng)容量為5億元，若保守按照20%發(fā)卡為智能IC卡，市場(chǎng)容量也有 1億元。若未來(lái)實(shí)現(xiàn)借記卡的EMV轉(zhuǎn)移，按照5-10年更新目前的磁條借記卡，每年形成的市場(chǎng)容量將高達(dá)15-30億元。

　　我們認(rèn)為EMV遷移的加速對(duì)于銀行卡制造商、POS機(jī)、ATM機(jī)具制造商而言將構(gòu)成明顯利好。從時(shí)間順序來(lái)看,我們認(rèn)為POS機(jī)、ATM機(jī)具制造企業(yè)將首先受益，銀行卡制造商將受益較晚;從受益程度來(lái)看，我們認(rèn)為銀行卡制造商將受益更大，因?yàn)殂y行卡的轉(zhuǎn)換成本要比機(jī)具的升級(jí)成本更高(180億元VS 60億元)。從短期來(lái)看，我們認(rèn)為內(nèi)卡貸記IC卡的推行仍不會(huì)太快，但已經(jīng)進(jìn)入了試生產(chǎn)階段，真正推行不會(huì)太遠(yuǎn)。隨著收單系統(tǒng)2年內(nèi)建設(shè)完成，推行金融 IC卡是勢(shì)在必行。我們建議投資者重點(diǎn)關(guān)注磁卡和IC卡制造企業(yè)恒寶股份和東信和平，ATM機(jī)具制造企業(yè)廣電運(yùn)通和御銀股份，以及加密鍵盤(pán)生產(chǎn)商證通電子。