行業(yè)內(nèi)應(yīng)該都知道，歐菲光從2021年起就與蘋(píng)果終止合作，不再有“蘋(píng)果鏈”采購(gòu)訂單。

一度被調(diào)侃成“歐虧光”，連續(xù)三年虧掉上百億。

在被蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈“剔除”之后，歐菲光戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型齊頭并進(jìn)。主要包括嘗試多元化其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，開(kāi)拓了汽車(chē)、VR /AR 、智能門(mén)鎖等多種下游，擺脫對(duì)消費(fèi)電子單一領(lǐng)域的過(guò)度依賴。

另外，失去了蘋(píng)果，得到了華為。

因mate 60遙遙領(lǐng)先，歐菲光重回投資者視野。

近日有消息稱，歐菲光取得了華為Mate70系列的手機(jī)鏡頭模組的一半以上份額，而此前預(yù)期為40%。

目前，歐菲光是華為智能手機(jī)、智能汽車(chē)主要供應(yīng)商之一。2024年上半年歐菲光營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)51%、111%。歐菲光稱，上半年公司業(yè)務(wù)訂單量較上年同期增加，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)帶動(dòng)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，同時(shí)不斷實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)突破與產(chǎn)品應(yīng)用，高附加值產(chǎn)品的收入同比實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，盈利能力提升。

歐菲光的傳感器業(yè)務(wù)

上文提到，歐菲光在離開(kāi)蘋(píng)果鏈后，重新調(diào)整業(yè)務(wù)戰(zhàn)略。

首先，歐菲光將目光投向了自動(dòng)駕駛汽車(chē)市場(chǎng)，展示了其在車(chē)載攝像頭技術(shù)和感知系統(tǒng)解決方案方面的進(jìn)展。

公司已經(jīng)成功地將2M前視三目和8M前視雙目攝像頭投入量產(chǎn)，并且3M和8M周視后視攝像頭也已經(jīng)順利生產(chǎn)。此外，歐菲光還推出了集成了多種攝像頭的感知系統(tǒng)解決方案，旨在為智能汽車(chē)的自動(dòng)駕駛提供技術(shù)支持，最新消息是17M的高端鏡頭的項(xiàng)目定點(diǎn)。

在汽車(chē)業(yè)務(wù)方面，歐菲光不僅向客戶供應(yīng)光學(xué)模組和傳感器，還能提供包含軟硬件和算法在內(nèi)的全套系統(tǒng)。

公司與多家汽車(chē)廠商建立了合作關(guān)系，包括但不限于華為、Pura70和Mate60系列手機(jī)的攝像頭模組合作，以及與20余家汽車(chē)廠商的供貨商資質(zhì)23。

此外，歐菲光還在新領(lǐng)域業(yè)務(wù)上進(jìn)行了布局，如智能門(mén)鎖、運(yùn)動(dòng)相機(jī)、工業(yè)及醫(yī)療、VR/AR等，積極尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

歐菲光傳感器業(yè)務(wù)的主要市場(chǎng)涵蓋多個(gè)領(lǐng)域。自2012年進(jìn)入光學(xué)影像系統(tǒng)領(lǐng)域以來(lái)，歐菲光已成為行業(yè)內(nèi)高像素?cái)z像頭模組的主流供應(yīng)商，其傳感器業(yè)務(wù)在智能手機(jī)領(lǐng)域占據(jù)重要地位。

近年來(lái)，歐菲光將智能汽車(chē)業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)開(kāi)拓領(lǐng)域，車(chē)載攝像頭、毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)等傳感器產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于智能汽車(chē)領(lǐng)域，并與多家汽車(chē)廠商建立了合作關(guān)系。除了智能手機(jī)和智能汽車(chē)市場(chǎng)外，歐菲光還在智能門(mén)鎖、運(yùn)動(dòng)相機(jī)、工業(yè)及醫(yī)療、VR/AR等新領(lǐng)域進(jìn)行了業(yè)務(wù)布局，這些領(lǐng)域也是其傳感器業(yè)務(wù)的重要市場(chǎng)之一。

下游需求情況（智駕創(chuàng)新周期+換機(jī)周期）

  “智駕創(chuàng)新周期”正引領(lǐng)汽車(chē)行業(yè)的變革。華為推出的新版智駕系統(tǒng)，一個(gè)顯著的特點(diǎn)是去除了造價(jià)昂貴的激光雷達(dá)，轉(zhuǎn)而主要依賴攝像頭和其他傳感器來(lái)實(shí)現(xiàn)智能駕駛功能。

以問(wèn)界M7 Pro為例，它就采用了華為的純視覺(jué)智駕方案。由于激光雷達(dá)的高成本，純視覺(jué)方案已成為許多汽車(chē)實(shí)現(xiàn)單車(chē)智能駕駛的首選。

與此同時(shí)，歐菲光正聚焦于智能座艙和智能駕駛產(chǎn)品的技術(shù)融合，積極布局車(chē)載攝像頭、智能座艙自動(dòng)泊車(chē)等產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和平臺(tái)化，以適應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

另一方面，手機(jī)行業(yè)也迎來(lái)了新的機(jī)遇。第三方數(shù)據(jù)顯示，全球智能手機(jī)的平均換機(jī)周期已達(dá)到51個(gè)月（約4.25年）?？紤]到上一次消費(fèi)電子換機(jī)高峰是在2020-2021年，有分析認(rèn)為有望在2025年前后迎來(lái)新的換機(jī)周期。而AI應(yīng)用的不斷發(fā)展和普及，有可能會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化本輪換機(jī)周期，為手機(jī)行業(yè)帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

小結(jié)

歐菲光確實(shí)面臨著下游需求持續(xù)向好的態(tài)勢(shì)，無(wú)論是手機(jī)業(yè)務(wù)還是智能汽車(chē)的智駕業(yè)務(wù)，都處于增長(zhǎng)階段。然而，我們也不應(yīng)忽視，歐菲光在競(jìng)爭(zhēng)力方面并非特別突出，并且手機(jī)行業(yè)目前屬于周期性行業(yè)。

就目前在光學(xué)傳感器領(lǐng)域來(lái)看，歐菲光面臨著來(lái)自國(guó)內(nèi)外眾多知名企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，如舜宇光學(xué)、丘鈦科技、三星電機(jī)等。這些企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量、市場(chǎng)份額等方面均具有一定的優(yōu)勢(shì)，與歐菲光展開(kāi)了激烈的競(jìng)爭(zhēng)。